Еженедельный обзор финансовых рынков 30.03.-05.04.

Главные события

Биржевой промышленный индекс Dow Jones, один из старейших в США, показал худшие результаты за первый квартал года за всю обозримую историю. С января по март он опустился почти на четверть — на 23,2%. Если брать в расчет данные по всем кварталам, то падение оказалось сильнейшим с 1987 года. Тогда за один день, 19 октября, Dow Jones обрушился на 22,6%. Это событие получило название «черный понедельник». Падение в первом квартале оказалось крупнейшим за все 135 лет существования индекса. Другие американские биржевые индексы также показывают рекордное падение. Для S&P 500 этот квартал стал худшим со времен глобального кризиса 2008 года: он упал на 20% с начала года и на 24% с пиковых значений, установленных в феврале. Индекс NASDAQ, который обычно используется для отслеживания котировок на высокотехнологичном рынке, также показал худшее падение с четвертого квартала 2008 года.

Глобальная экономика почти остановилась, и ситуация намного хуже, чем во время кризиса 2008–2009 годов, заявила в ходе брифинга глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева. По словам Георгиевой, больше всего от последствий коронавируса страдают развивающиеся страны, так как у них меньше ресурсов для защиты от этого двойного кризиса - кризиса здравоохранения и экономического. По словам Георгиевой, никогда еще за 75-летнюю историю фонда МВФ так много стран не нуждалось в экстренном финансировании. На данный момент в МВФ уже обратились 85 стран. В связи с этим МВФ готов задействовать весь свой резерв в размере $1 трлн и удвоить размер экстренного финансирования с $50 млрд до $100 млрд.

Президент США Дональд Трамп в сети Twitter заявил, что поговорил с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом ибн Салманом Аль Саудом, который, по словам Трампа, поговорил с президентом России Владимиром Путиным. После чего он заявил, что обе страны готовы снизить добычу нефти и он надеется на сокращение примерно на 10 млн барр. в сутки или, возможно, больше. В следующей записи Трамп уточнил, что сокращение может составить 15 млн барр./сутки. Ранее Saudi Aramco объявила о планах увеличить поставки на рынок с 1 апреля до 12,3 млн барр., Россия добывает примерно 11,5 млн барр./сутки. Таким образом, если верить Трампу, две страны должны сократить свою совокупную добычу более чем на 60%. В первой половине дня 2 апреля стоимость барреля Brent на международной бирже ICE варьировалась в диапазоне $25–27, однако после заявления Трампа подскочила до $35,99, что на 45,5% выше уровня закрытия предыдущих торгов. Однако уже через несколько минут нефтяные котировки снова опустились ниже $30.

Экономические данные

США. Количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю зарегистрировано в размере 6 миллионов 648 тысяч, что на 3 миллиона 365 тысяч больше, чем на предыдущей неделе, а также на 3 миллиона превысило прогнозы аналитиков. Тем самым удвоив исторический рекорд роста безработицы.

Уровень безработицы в марте вырос на 0,9 процентных пункта до 4,4%, а количество новых рабочих мест в не сельскохозяйственном секторе снизилось на 701 тысячу, что на 600 тысяч больше, чем ожидалось и на 976 тысяч меньше, чем месяцем ранние.

По результатам окончательного пересмотра индекса деловой активности PMI в марте, показатель составил 40,9. Из составляющих индекс показателей, деловая активность в секторе составила 39,8 пункта, а состояние производственного сектора 48,5 пункта.

Еврозона. Уровень безработицы в феврале снизился на 0,1 процентный пункт до 7,3%, что является самым низким показателем, как и минимально достигнутый уровень безработицы в 2008 году. Ожидается, что в ближайшее время безработица вернется к росту и рекорд 7,3% так и останется минимальным уровнем безработицы в Еврозоне.

По результатам окончательного пересмотра индекса деловой активности PMI в марте, показатель составил 29,7. Из составляющих индекс показателей, деловая активность в секторе составила 26,4 пункта, а состояние производственного сектора 44,5 пункта.

Индекс потребительских цен в марте вырос на 0,5% по отношению к февралю, в свою очередь, годовая инфляция составила 0,7%. Рост основного уровня инфляции без учета продуктов питания и энергоресурсов в марте составил 1% г/г.

Китай. Согласно оценке банка Caixin, в марте индекс деловой активности PMI в производственной сфере вырос на 9,8 пункта и составил 50,1 п., в свою очередь, по оценке национального бюро статистики Китая, индекс PMI Manufacturing в марте составил 52 пункта. Не взирая на столь позитивную оценку деловой активности, стоит обратить внимание, что данная оценка является оценкой по отношению к ситуации в прошлом месяце. Тем самым, нельзя сказать, что производство в Китае полностью восстановилось, но можно сказать, что ситуация пошла в лучшую сторону.

Ключевые события на этой неделе

• Во вторник встречу проведут министры финансов стран участниц Еврозоны для координации дальнейших действий по борьбе с последствиями пандемии на экономику Еврозоны,
• В среду в США опубликуют данные об изменении запасов нефти за неделю, а также протокол последнего заседания ФРС
• В четверг станут известны данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за неделю в США, где ожидается очередные 5 миллионов безработных,
• В свою очередь в пятницу мы увидим данные о росте цен за март в США и Китае.